一年期國(guó)債收益率破百 希臘已技術(shù)性破產(chǎn)
在這個(gè)花好月圓的中秋佳節(jié)，地球另一邊的歐元區(qū)似乎沒(méi)有心情分享這一美好時(shí)光。
9月11日剛剛宣布將實(shí)施新緊縮措施的希臘，卻在隔日（9月12日）收到了一條“希臘1年期國(guó)債收益率突破100%”的噩耗。
無(wú)論各大債權(quán)國(guó)的“援希”決意幾何，這顯然已經(jīng)是市場(chǎng)作出的堅(jiān)定不信任投票。眼下，已經(jīng)存在嚴(yán)重分歧的歐洲各國(guó)還未對(duì)此作出第一時(shí)間的回應(yīng)。但市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，希臘1年期國(guó)債收益率突破100%，無(wú)疑讓投資者和已動(dòng)搖的歐盟救助成員國(guó)的容忍度逼近極點(diǎn)。
“僅從技術(shù)上來(lái)看，希臘目前的狀態(tài)已經(jīng)"破產(chǎn)"。”百匯集團(tuán)分析師葉巍在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪時(shí)表示。
1年期國(guó)債收益率達(dá)103.84%
無(wú)論希臘方面如何駁斥其將退出歐元區(qū)的謠言，周一(12日)，希臘國(guó)債收益率和信用違約掉期(CDS)價(jià)格在恐慌中急升。其中，1年期國(guó)債收益率更是飆升588個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到歷史新高103.84%；希臘5年期主權(quán)CDS費(fèi)率也急升至3950個(gè)基點(diǎn)的紀(jì)錄高位。另外，葡萄牙CDS也同樣創(chuàng)出新高。
分析指出，希臘國(guó)債收益率及CDS的走勢(shì)表明，歐債危機(jī)已經(jīng)驟然升級(jí)，尤其是希臘，已經(jīng)喪失了融資能力。
“1年期國(guó)債收益率突破100%，意味著希臘從技術(shù)上已經(jīng)"破產(chǎn)"。”百匯集團(tuán)分析師葉巍對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，一旦失去外援，希臘不得不面臨違約，甚至退出歐元區(qū)的殘酷命運(yùn)。
至于歐元未來(lái)走勢(shì)，分析人士普遍預(yù)計(jì)，對(duì)希臘債務(wù)問(wèn)題的擔(dān)憂依然是匯市的焦點(diǎn)，這會(huì)使得歐元至少還要承受一周的壓力，繼續(xù)疲軟。
摩根士丹利12日預(yù)計(jì)稱，未來(lái)數(shù)周，歐元兌美元可能進(jìn)一步下跌，并為跌向1.3250美元鋪平道路。
德國(guó)或?qū)⒎艞?SPAN lang=EN-US>“援希”
離希臘第一輪救助已經(jīng)過(guò)去16個(gè)月，第二輪救助也過(guò)去7周，鑒于希臘債務(wù)沒(méi)有實(shí)質(zhì)改變，歐盟救助成員國(guó)對(duì)現(xiàn)狀開(kāi)始失去信心。基于德國(guó)財(cái)長(zhǎng)朔伊布勒（Schaeuble）周四（9月8日）對(duì)其國(guó)會(huì)“走漏了風(fēng)聲”的發(fā)言，評(píng)論普遍認(rèn)為，德國(guó)或?qū)⒎艞壴ＥD，且在為希臘破產(chǎn)做準(zhǔn)備。
“財(cái)政部官員目前正評(píng)估處理希臘違約的兩種情況：一種情況是希臘破產(chǎn)后仍留在歐元區(qū)；另一種情況則是，希臘放棄歐元，重新起用希臘德拉馬克。”德國(guó)《明鏡》報(bào)9月10日在報(bào)道中稱。
朔伊布勒在發(fā)言中表示，可以幫助負(fù)債國(guó)家，但前提是歐元區(qū)成員國(guó)先解決了自己的根本問(wèn)題。但他同時(shí)強(qiáng)調(diào)，“這也需要?dú)W洲金融穩(wěn)定機(jī)制(EFSF)的幫助，這樣，希臘問(wèn)題才不會(huì)危及歐元的穩(wěn)定。”
對(duì)此，長(zhǎng)期監(jiān)測(cè)海外金融市場(chǎng)的分析師唐亮明告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，希臘一旦破產(chǎn)，直接影響就是投資者不會(huì)再貸款給西班牙和意大利這類債務(wù)國(guó)；另一方面，歐元區(qū)國(guó)家的銀行也會(huì)被迫面臨大量減記希臘政府債券。“因此，在未來(lái)，歐洲金融穩(wěn)定基金（EFSF）的信貸額將成關(guān)鍵，歐元區(qū)國(guó)家銀行也會(huì)更加依靠救助基金。”唐亮明解釋稱。
眼下，作為遏制歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)擴(kuò)散的重大舉措，“擴(kuò)大EFSF救助權(quán)”將于9月29日在德國(guó)議會(huì)進(jìn)行調(diào)整方案的投票表決，成為市場(chǎng)下一個(gè)關(guān)注點(diǎn)。該調(diào)整方案包括，允許EFSF通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)直接購(gòu)買成員國(guó)國(guó)債，將該基金的實(shí)際貸款額度從2500億歐元上調(diào)至4400億歐元，此外德國(guó)還將為該基金提供2110億歐元的擔(dān)保。
國(guó)際合作面臨新考驗(yàn)
此外，雖然周末剛剛舉行完的G7會(huì)議未對(duì)歐債危機(jī)提出任何解決途徑，但其在會(huì)后的公告中卻提到：“如有需要，七國(guó)央行已準(zhǔn)備向銀行提供流動(dòng)性。我們會(huì)采取一切必要措施，確保銀行系統(tǒng)和金融市場(chǎng)的應(yīng)變能力。”
智庫(kù)GlobalMacroMonitor由此指出，“如果美國(guó)的銀行不需要，那么，這里指的是哪些"銀行"需要央行的流動(dòng)性？這是否意味著G7預(yù)計(jì)到了歐洲會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)？”
無(wú)論G7是否有所指，IMF很可能就要采取新對(duì)策。據(jù)道瓊斯消息源，IMF可能在今后幾周內(nèi)重新啟動(dòng)5800億美元的資源庫(kù)基金，保證IMF有足夠資金為歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)提供幫助。
“如果金融危機(jī)和債務(wù)危機(jī)的惡性循環(huán)長(zhǎng)期持續(xù)，世界經(jīng)濟(jì)將陷入恐慌狀態(tài)和長(zhǎng)期蕭條。各國(guó)開(kāi)展適應(yīng)多極化時(shí)代的國(guó)際合作已成一個(gè)急迫課題。從這一點(diǎn)上來(lái)說(shuō)，希臘破產(chǎn)就像一根導(dǎo)火線，如果被點(diǎn)燃，引爆的將是整個(gè)歐洲，乃至全球的經(jīng)濟(jì)。”唐亮明說(shuō)。
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